First Republic Bank ha sido absorbido por los reguladores federales y será vendido a JPMorgan, lo que lo convierte en el tercer gran banco en quiebra en menos de dos meses.
El Departamento de Innovación y Protección Financiera de California (DFPI) anunció simultáneamente el lunes por la mañana que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) se había apoderado del banco y que JPMorgan Chase, el banco más grande de Estados Unidos, compraría sustancialmente todos los activos del banco.
Con activos totales de $ 229,1 mil millones en el momento del cierre, First Republic Bank eclipsó a Silicon Valley Bank ($ 209,0 mil millones en el momento del cierre) para convertirse en la segunda quiebra bancaria más grande de la historia de Estados Unidos.
La intervención se produce días después de que First Republic anunciara que perdió alrededor del 40% de sus depósitos en el primer trimestre de este año. En medio del aumento de las tasas de interés y después de las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank a principios de este año, una creciente cohorte de depositantes buscó transferir su dinero a bancos considerados más seguros y que ofrecían rendimientos más atractivos.
Entre los bancos medianos, First Republic ha sido el más afectado por la tendencia: a mediados de marzo, alrededor del 70% de sus depósitos no estaban asegurados, según Bank of America, lo que significa que superaban el límite garantizado por la FDIC de $250,000.
Esto se compara con una mediana del 55% de depósitos no asegurados para bancos medianos y el tercer nivel más alto después de SVB y Signature Bank.
A pesar de una inyección de $ 30 mil millones de 11 bancos pares a mediados de marzo, First Republic no pudo detener la hemorragia: sus acciones han caído más del 75% en los últimos 30 días.
La magnitud de las pérdidas de depósitos del prestamista con sede en San Francisco fue un valor atípico en comparación con otros bancos regionales, que vieron cómo los depósitos disminuían alrededor de un 5% en promedio en 2023, según Goldman Sachs Economic Research.
Aún así, la rápida fuga de depósitos de la Primera República ha «creado mucha ansiedad en la industria», dijo Tim Coffey, director ejecutivo de Janney Montgomery Scott, un grupo de servicios financieros.
Además de los depósitos no asegurados, First Republic también tenía muchos préstamos con tasas de interés fijas a largo plazo que comenzaron a perder valor cuando la Reserva Federal elevó repetidamente su tasa de referencia.
First Republic dijo en un comunicado de prensa la semana pasada que estaba buscando ayuda para remodelar su balance después de la fuga masiva de depósitos.
El viernes por la noche, el banco dijo: «Estamos comprometidos en discusiones con múltiples partes sobre nuestras opciones estratégicas mientras continuamos sirviendo a nuestros clientes».
David Faber de CNBC informó El martes, la Primera República buscaba vender activos a bancos más grandes mientras obtenía capital adicional, pero no estaba claro si otros bancos estarían dispuestos a comprar. Bloomberg News informó el martes esta Primera República buscó vender hasta $ 100 mil millones en préstamos y valores para reestructurar su balance.
El prestamista ya había descartado una venta completa a otro banco, informó Faber.
El viernes por la tarde, Reuters informó que una incautación de la FDIC era inminente después de que fracasaran las esperanzas de encontrar una solución en el sector privado.
Durante el fin de semana, el gobierno se movió para aceptar ofertas por First Republic, ya que la FDIC esperaba anunciar el cierre de la empresa junto con un acuerdo de compra.
JPMorgan Chase fue el ganador.
“Nuestro gobierno nos pidió a nosotros y a otros que interviniéramos, y lo hicimos”, dijo el director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, en un comunicado el lunes por la mañana. «Nuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar una oferta para ejecutar la transacción de una manera que minimice los costos para el Fondo de Garantía de Depósitos».
La FDIC estima que el costo de tomar First Republic en suspensión de pagos será de alrededor de $ 13 mil millones, menos de los $ 20 mil millones que estimó como el costo de la quiebra de Silicon Valley Bank.
Jesse Libra, CNBC, David Faber, CNBC Y Reuters contribuido.